주식 적정 종목 수는 몇개인가???

결론을 먼저 알려 드립니다!! 15~20개

주식 종목 수에 따른 투자 수익률 연구 결과

종종 투자자들은 자신의 포트폴리오에 다양한 종목을 포함시키는 것이 투자 수익률을 향상시킬 수 있는지에 대해 궁금해합니다. 최근의 연구 결과에 따르면, 포트폴리오 내 주식 종목 수와 투자 수익률 간에는 흥미로운 관계가 있음이 확인되었습니다.

1. 다양성과 안정성의 상관관계:

연구에 따르면, 포트폴리오에 다양한 종목을 추가하는 것은 투자의 안정성을 증가시킬 수 있습니다. 서로 다른 산업과 섹터에 투자함으로써 각 종목 간의 상관관계를 감소시키고, 시장의 특정 동향에 대한 영향을 완화할 수 있습니다.

2. 초과 수익의 한계:

일부 연구에서는 포트폴리오에 너무 많은 종목을 추가하는 것이 초과 수익을 가져오지 않을 수 있다는 주장이 있습니다. 특히, 일정 수 이상의 종목을 가진 포트폴리오에서는 개별 종목의 수익이 특정 지점 이후로 크게 상승하지 않을 수 있음을 시사합니다.

3. 효율적인 다양성 관리의 중요성:

연구 결과는 효율적인 포트폴리오 다양성 관리의 중요성을 강조합니다. 즉, 모든 종목을 동등하게 가지고 있는 것이 아니라, 투자목표와 리스크 허용수준을 고려하여 다양성을 조절하는 것이 투자 수익률을 최적화할 수 있는 방법입니다.

4. 투자자 프로파일에 따른 차이:

투자자의 목표, 투자 기간, 리스크 허용 수준에 따라 최적의 포트폴리오 구성이 달라질 수 있습니다. 짧은 기간의 투자자는 초과 수익을 추구하는데 중점을 두는 반면, 장기 투자자는 안정적인 성과에 초점을 맞출 수 있습니다.

 

 

NH투자증권에서 2018~2020년 3년간 시뮬레이션 해서 결과를 발표하였는데, 10~15종목을 보유할 때 분산투자 관련 최적의 효과를 거둘 수 있다고 제시했다. 분산 투자가 좋다고 해서 종목 수가 20개 이상으로 늘어나는 것도 곤란하다.

 

라고 발표한 자료가 있습니다. 20개 이상 늘렸을 때 의미 있는 변동성 축소 결과가 없다 합니다.
15~20개 종목이 분산하여 상장폐지나 하락에 의한 원금 잠식을 피할 수 있는 적정 종목수 같습니다.